Köp ett samtal Exempel på hur och när du köper ett samtal: Nu när du har en bättre förståelse för vilka alternativ som är vilka samtal och satser är, kan vi titta på hur man köper ett samtal alternativ i lite mer detalj. Så här köper du ett köpalternativ Identifiera det lager som du tror kommer att gå upp i pris. Granska att bestånden Alternativkedja Välj utgångsdatum Välj Strike Price Bestäm om marknadspriset för köpalternativet verkar rimligt. För att ringa ett samtal måste du först identifiera det lager du tror går upp och hitta stock tickersymbolen. När du får en offert på ett lager på de flesta webbplatser kan du också klicka på en länk för den alternativa alternativkedjan. Alternativskedjan listar varje aktivt handlat samtal och säljalternativ som finns för det aktuella lageret. När du begär en alternativkedja på CBOE-webbplatsen för det lager som du vill ringa ett samtal kommer du att se de samtal som anges i den vänstra kolumnen och de satser som anges i den högra kolumnen. För att se andra månader måste du växla i rullgardinsmenyn Utgående. Först av allt måste du inse att inte alla aktier har alternativ som handlar om dem. Endast de mest populära aktierna har alternativ. För det andra kan du inte alltid ringa ett samtal med det strejkpris du vill ha för ett alternativ. Strike-priser är i allmänhet i intervall om 5. Så om YHOO handlar i 30-serien, kan det ha träffpris på 20, 25, 30, 35 och 40. Ibland hittar du 22,5 och 27,5 tillgängliga för de mer populära aktierna. För det tredje kommer du inte alltid hitta den utgångs månad du letar efter på det alternativ som du vill köpa ett samtal på. Vanligtvis ser du utgångs månaderna för närmaste två månader och därefter var tredje månad därefter. För det fjärde, även om du hittar det alternativ som du vill köpa ett samtal på måste du se till att det har tillräckligt med volymhandel på det för att ge likviditet så att du kan sälja det om du bestämmer dig för. De flesta alternativen är smidigt omsatta och har därför en högre budsperspread. Slutligen, för att ringa ett samtal måste du förstå vad alternativpriserna betyder och hitta en som är rimligt prissatt. Om YHOO handlar med 27 aktier och du vill köpa ett köp av den 30 oktober köpoptionen bestäms köpoptionspriset precis som ett lager - helt på utbud och efterfrågan. Om priset för det köpalternativet är 0,25 då förväntar sig inte många att YHOO ska stiga över 30 och om priset för det köpalternativet är 2,00 vet du att många människor förväntar sig att möjligheten att stiga över 30. Som du kan förvänta sig att optionspriserna är en funktion av priset på det underliggande lagret, strejkpriset, antalet dagar kvar till utgången och den totala volatiliteten i aktien. Medan de första tre av dessa (aktiekurs, strejkpris och dagar till utgångsdatum) lätt överenskommas är det volatiliteten och den förväntade volatiliteten hos beståndet som handlare skiljer sig åt i åsikten och driver därför priserna. Detta är en av de viktigaste sakerna att förstå när du går för att ringa ett samtal. Ring och sätt att välja handel Tips: När du köper ett samtal, måste du kunna beräkna din jämnpunkt för att se om du verkligen vill göra en handel. Om YHOO är 27 en andel och samtalet den 30 oktober är 0,25, måste YHOO gå till minst 30,25 för att du ska bryta. Detta beror på att när YHOO är kl 30.25 vet du att 30-samtalet är in-the-money 0,25 så det är värt minst 0,25 (din kostnad för alternativet). På samma sätt, om den 30 oktober samtalet är 2.00, måste YHOO klättra till minst 32,00 för att du ska bryta (när YHOO är 32, då är 30 samtalet in-the-money 2,00 och det kommer att vara värd minst 2,00. ) Nu kan vi titta på ett specifikt exempel på att ringa ett samtal så det börjar bli bra. Låt oss säga att vi har gjort vår analys på IBM och vi tror att IBM kommer att gå från 84 till 87 de närmaste dagarna. Eftersom jag tror att IBM kommer att gå upp vill jag ringa ett samtal och eftersom optionstryckpriserna är i multiplar med 5, kunde jag köpa 80 samtal, 85 samtal eller 90 samtal. Notering från Tabell 1 nedan att IBM April 85 Call har störst procentuell avkastning. Scenario 1 - Köp 100 Aktier av aktier, köp ett samtal med ett aktiekurs på 80, köp ett samtal med ett aktiekurs på 85, och köp ett samtal med ett aktiekurs på 90. Antag nu IBM stänger vid 87. Notera i Tabell 1 att vi tillbringade 8 400 på lagerpositionen och vi spenderade väldigt lite på alternativen. Nu i tabell 2 nedan går vi vidare och investerar samma initiala belopp i alternativ som i lageret så vi spenderar 8 400 på 100 aktier, IBM och ungefär samma på varje samtal. Den procentuella avkastningen är naturligtvis densamma som i Tabell 1 ovan, men sedan tittar nu på 14 000 vinsten på 85 april. Även vinsten på 80-talet är fin på 6 300. Börjar du se attraktiviteten hos handelsalternativ och är du redo att ringa ett samtal Scenario 2 - Investera lika stora pengar i varje aktie och alternativ och IBM stänger vid 87. Nu är det den riskfyllda delen av handelsalternativen. I tabell 1 och tabell 2 visade vi resultaten om att IBM klättrade från 84 till 87 per aktie före utgångsdatum. Självklart flyttar aktierna inte alltid hur vi tänker, så tabell 3 visar vad som händer om aktiekursen bara minskar lite till 83 procent. Observera att för 85-samtalet förlorade vi alla våra pengar, men för 80-samtalet förlorade vi bara 2 100 och förstås för lagret förlorade vi bara 100. Nu ser du den risk du tar på när du köper ett samtal Scenario 3 - Investera lika stora pengar i varje lager och alternativ då IBM slutar kl 83.00. Köp ett samtal Konklusion: Om du är säker på att ett lager kommer att dyka upp några punkter före nästa valperiod, är det det mest lönsamma (och mest riskabla) att köpa ett köpoption med en aktiekurs något högre än nuvarande aktiekurs. Om du vill vara lite mer konservativ kan du också köpa ett köpoption med ett aktiekurs under nuvarande aktiekurs. När du är osäker på huruvida du ska ringa ett lågt pris eller köpa ett samtal med ett högre lösenpris är det alltid bra att titta på volymen som händer på den verkliga marknaden och gå där volymen är (jag ringer detta följer de smarta pengar). Call and Put Option Trading Tips: Här är en av de viktigaste egenskaperna om options trading som du måste veta innan du köper ett samtal: Aktiekurserna rör sig i tre riktningar - inte bara går aktiekurserna upp och ner, men de också kan vara densamma. Om priserna är slumpmässiga, skulle du över en kort tidsperiod förvänta dig att aktierna flyttas upp 33 av tiden, flytta ner 33 av tiden och stanna ungefär samma 33 gånger. Detta är faktiskt bevisat av en hel del akademisk forskning som visar att köpare av samtal och satser endast är lönsamma cirka 35 av tiden. Så, om köpare av callsputs är lönsamma bara 35 av tiden, det betyder att säljare av samtal och satser är lönsamma 65 av tiden. Nu när du vet hur man köper ett samtal och förstår vikten av att prissätta priser när du köper ett samtal, adresserar nästa ämne säljande samtal. även känd som skrivsamtal. Här är de 10 bästa alternativkoncepten du bör förstå innan du gör din första riktiga handel: Samtalsalternativ BREAKNING NED Samtal Alternativ Samtal alternativ används vanligtvis av investerare för tre primära ändamål. Dessa är skattehantering, inkomstgenerering och spekulation. Hur Options Work Ett optionsavtal ger innehavaren rätt att köpa 100 aktier av den underliggande säkerheten till ett visst pris, kallat strejkpriset. Fram till ett angivet datum, känt som utgångsdatum. Till exempel kan ett enskilt köpoptionsavtal ge innehavaren rätt att köpa 100 aktier i Apple-aktien till ett pris av 100 till 31 december 2017. När värdet på Apple-aktien går upp går priset på optionsavtalet upp , och vice versa. Optionskontraktsinnehavare kan hålla kontraktet fram till utgångsdatum, vid vilken tidpunkt de kan ta emot 100 aktier av aktier eller sälja optionsavtalet vid vilken som helst tidpunkt före utgångsdatum till marknadspriset för kontraktet vid den tiden. Alternativ som används för skattehantering Investerare använder ibland alternativ som ett sätt att ändra fördelningen av sina portföljer utan att faktiskt köpa eller sälja den underliggande säkerheten. Till exempel kan en investerare äga 100 aktier i Apple-aktier och sitta på en stor orealiserad realisationsvinst. Vill inte utlösa en skattepliktig händelse. aktieägare kan använda alternativ för att minska exponeringen för den underliggande säkerheten utan att faktiskt sälja den. Den enda kostnaden för aktieägaren att delta i denna strategi är kostnaden för optionsavtalet självt. Alternativ som används för inkomstgenerering Vissa investerare använder samtalsalternativ för att generera inkomster genom en täckt samtalsstrategi. Denna strategi innebär att du äger ett underliggande lager samtidigt som du säljer ett köpoption eller ger någon annan rätt att köpa ditt lager. Investeraren samlar in optionspremien och hoppas att optionen löper ut värdelös. Denna strategi genererar extrainkomst för investeraren men kan också begränsa vinstpotentialen om det underliggande aktiekursen stiger kraftigt. Alternativ som används för spekulationsoptioner ger köparna möjlighet att få en betydande exponering för ett lager till ett relativt litet pris. Isolerat kan de ge betydande vinster om ett börs stiger, men kan också leda till 100 förluster om köpoptionen köpts löper ut värdelös eftersom det underliggande aktiekursen sjönk. Optionsavtal bör anses vara mycket riskabla om de används för spekulativa ändamål på grund av den höga hävstångseffekten. Tre sätt att köpa alternativ När du köper eget kapitaloptioner har du verkligen inte åtagit sig att köpa det underliggande eget kapitalet. Dina alternativ är öppna. Här är tre sätt att köpa alternativ med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig: Håll till förfall. då handla: Det innebär att du håller fast vid dina optionsavtal fram till slutet av kontraktsperioden före utgången och sedan utövar alternativet till aktiekursen. När skulle du vilja göra det här Antag att du skulle köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt till 35 vid slutet av optionsavtalets period. Eftersom det underliggande aktiekursen har gått upp till 35 kan du nu utöva ditt köpoption till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 10 per aktie (1 000) innan du drar ut premiekostnaden och provisionerna. Handel före utgångsdatum Du utövar ditt val vid någon tidpunkt före utgångsdatum. Till exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris. Efter några veckor stiger beståndet till 31 och du tror inte att det kommer att gå mycket högre - det kan faktiskt bara sjunka igen. Du utövar ditt köpoption omedelbart till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 6 a-andel (600) innan du drar ut premien och provisionerna. Låt alternativet löpa ut Du handlar inte alternativet och kontraktet löper ut. Ett annat exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och det underliggande aktiekurset sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting. Vid utgången kommer du inte ha någon vinst och alternativet upphör att vara värdelöst. Din förlust är begränsad till det premie du betalat för alternativet och provisionerna. Återigen, i vart och ett av ovanstående exempel har du betalat ett premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella mäklaravgifter som du betalat kommer att minska din vinst. Den goda nyheten är att du som en inköpare av optioner är premie och provisioner är din enda risk. Så i det tredje exemplet, trots att du inte tjänade någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur mycket aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss.
No comments:
Post a Comment