Att bli bekant med Options Trading Många näringsidkare tänker på en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som har högre hävstångseffekt och mindre kapitalkrav. När allt kommer omkring kan alternativ användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som själva beståndet. Alternativen har emellertid olika egenskaper än aktier, och det finns mycket terminologi som man måste lära sig. Alternativ 101 Två typer av alternativ är samtal och satser. När du köper ett köpalternativ. du har rätt men inte skyldigheten att köpa ett lager till aktiekursen när som helst innan optionen löper ut. När du köper ett säljalternativ. du har rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen helst före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att aktier ger dig en liten äganderätt i företaget, medan optioner är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris före ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje optionstransaktion: en köpare och en säljare. Så, för varje köp eller köpoption köpt, finns det alltid någon annan som säljer den. När individer säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns tidigare. Detta är känt som att man skriver ett alternativ och förklarar en av de viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller alternativen utbyter problemalternativ. När du ringer ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen helst innan utgångsdatumet. När du skriver en uppsättning kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Handelslagret kan jämföras med spel i ett kasino. där du satsar mot huset, så om alla kunder har en otrolig lycka till, kan de alla vinna. Handel alternativ är mer som vadslagning på hästar på racerbanan. Där använder de parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där. Spåret tar helt enkelt ett litet snitt för att tillhandahålla faciliteterna. Så, handelsalternativ, som hästspåret, är ett noll-sum spel. Alternativet köpare vinst är alternativet säljare förlust och vice versa: alla utdelningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljarens avlöningsdiagram. Alternativ Prissättning Priset på ett alternativ kallas dess premie. Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det initiala premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten. Så risken för köparen är aldrig mer än det belopp som betalas för alternativet. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsad. Till skillnad från det premie som erhållits från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera (om ett köpoption) eller ta emot leverans (om ett köpoption) av aktierna i aktien. Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande lagret kan säljarens förlust vara öppen, vilket betyder att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga mottagna premiet. Alternativtyper Du bör vara medveten om att det finns två grundläggande alternativtyper: amerikanska och europeiska. Ett amerikanskt eller amerikanskt alternativ kan utnyttjas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla aktiealternativ är amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan endast utövas vid utgångsdatum. Många indexalternativ är europeisk stil. När streckkursen för ett köpoption ligger över aktiens aktuella pris är samtalet ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen i pengarna. Placeringsoptioner är exakt motsatta, eftersom de är ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen ligger över aktiekursen. Observera att alternativen inte är tillgängliga till något pris. Optionsoptioner handlas i allmänhet med strejkpriser i intervall på 2,50 upp till 30 och i intervaller om 5 över det. Också handlas endast slagkurser inom rimligt område runt nuvarande aktiekurs. Alternativet för långt in eller ut för pengarna är kanske inte tillgängligt. Alla aktieoptioner löper ut vid ett visst datum, som kallas förfallodagen. För vanliga listade alternativ. Detta kan vara upp till nio månader från det att optionerna först listas för handel. Långfristiga optionsavtal, kallade LEAPS. finns även på många lager, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Alternativet upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utgångsperioden. Men i praktiken betyder det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare inte kommer att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser är faktiskt gjort på lördag. Till skillnad från aktier i aktier, som har en tredagars avvecklingsperiod. alternativ löser sig nästa dag. För att lösa på utgångsdatumet (lördag) måste du träna eller handla alternativet före slutet av dagen på fredagen. Alternativet Bottom Line Most alternativ handlar om alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativ är väldigt olika från handelslager bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och koncepten för alternativ innan de handlas. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Skillnaden mellan Options och Futures Det är utmanande nog för att få de flesta vanliga investerare att avancera från att lägga sina pengar i 401 (k) s för att köpa enskilda aktier. Inte bara fluktuerar priset på det senare, men investeringar i enskilda lager innebär att man kopplar bort sig från kollektiva visdom och rörelser på marknaden. Om du förlorar 5 i en fond, hej, det är pauserna. Förlora 40 på ett lager, och det får dig att ifrågasätta ditt beslut att köpa beståndet i första hand och sedan sälja i panik, köpa sedan fårligt till en fond med vad som är kvar. Men miljontals människor investerar framgångsrikt i enskilda bestånd, och tar tid att sifta genom finansiella rapporter. känna igen värde och var då patienten. För dem som verkligen förstår hur man investerar i aktier på rätt sätt är det bara naturligt att vilja lära sig mer. Och att dra nytta av hävstångseffekten. Som vanligt är marknaden ett steg före oss tack vare uppfinningen av alternativ och framtidsutsikter. andra nivån värdepapper som härrör från vanliga aktier och råvaror, och som kan locka investerare genom att erbjuda möjligheten till bra avkastning. Ett alternativ är ett kontrakt som anger ett pris som du antingen kan köpa eller sälja ett visst lager för vid en senare tidpunkt. Alternativ att köpa ett lager (köpoptioner eller helt enkelt samtal) skiljer sig så mycket från alternativ för att sälja ett lager (säljoptioner eller satser) som de alla förtjänar sin egen förklaring. Ett samtal är rätten att köpa ett lager till ett angivet pris under en viss period på vägen, oberoende av vad aktien råkar vara för för den tiden. Exempelvis kan det finnas existerande köpoptioner för lager XYZ, varje alternativ tillåter dig att köpa en andel av XYZ på 100. Om XYZ handlar för, säg 120 när som helst innan det löper ut (förutsatt att det är amerikanskt alternativ) kan du köpa aktier för 100, så sälja dem var och en för en 20 vinst. Rätten att göra detta kommer med ett pris, och om du ville köpa alternativen idag, kanske de säljer för 4 stycken eller så. Några små delar av aktiekursen. Vad händer om XYZ handlar för mindre än 100 när du kan utöva alternativen Tja, exakt vad du tycker: dina alternativ är värdelösa, du slösat bort dina pengar och du kan antingen försöka igen eller gå igenom till världen av fonder . Som för en put. du kan antagligen övertyga om att det ger rätt att sälja XYZ till ett förutbestämt pris vid ett senare tillfälle. Med andra ord, du hoppas (eller åtminstone inte freaking out det) börskursen faller. Om du äger en uppsättning som låter dig sälja XYZ till 100, och XYZs pris faller till 80 innan alternativet löper ut, får du 20 (ignorerar premie betalt) från att handla alternativet. Puts är en form av försäkring som sparar dig från utsikterna till katastrofal förlust. Om XYZ råkar vara handel för mer än 100 när tiden suger, är det ingen hud av näsan. Du behöver inte utöva alternativ. Det är därför de kallas alternativ. I stället kan du glädja dig i den insikt som ditt lager uppskattat, förhoppningsvis av mer än priset på satsen. Så vad är en framtid Mer formellt ett futuresavtal, en framtid är ett kontrakt att sälja en vara senare, till ett pris som avtalats i förväg. Som alternativ är terminer en form av försäkring. Köparen av en framtid vill hellre ta fågeln i handen med ett pris som garanteras idag, snarare än möjligheten att två (eller noll) i busken senare. Framtider har sitt ursprung i jordbruket. Säg att durum historiskt handlar för omkring 7 a bushel. Du är en durumbonde och du kan komma ihåg ett par år sedan när botten släppte ut på marknaden och priset sjönk till 5. Fruktansvärt att det kommer att hända igen, hittar du en mäklare som lovar att köpa hela din skörd, när den kommer in, för 6,75 en bushel. Vilket är inte bra, men kanske kommer du gärna ta erbjudandet av rädsla för en annan stor prisnedgång. (Om det kostar dig, säg 5,25 för att plantera varje bushelekvivalent, då godkänner du 6,75 terminspriset, kan du rädda dig från konkurs.) Från mäklareperspektivet är tanken att låsa in priset på 6,75 i händelse av att priserna stiger bortom det historiska genomsnittet. Om efterfrågan på durum ökar till den punkt där bönderna kan ladda 8 eller 9 en bushel, kommer mäklaren att vinst när futureskontraktet stängs och han kan sälja det vete som han köpte till undermarknadspriser. Om priset faller kommer mäklaren att förlora pengar. Bonden överför risken till mäklaren samtidigt som han skyddar sig mot låga priser samtidigt som han får chansen att vinna av höga priser. Sedan deras hemliga ursprung har futures omfattat mer och mer sektorer av ekonomin. Första energin (t ex olja och gas), sedan ädla metaller. Futures priser för naturgas i några månader kan därför skilja sig från 1-2 från nuvarande priser. tillräckligt för att göra en stor skillnad för både säljare och köpare när marginalerna är små. Under de senaste åren har futures till och med blivit associerade med sådana immateriella värdepapper som valutor och aktieindex. Satsa på att en euro kommer att vara värd så många dollar, underskattas av några cent, och det kan innebära miljoner i botten med ingen riskavvikande bonde eller kopparminer att bekymra dig om. Terminsmarknaden har gått från en konservativ försäkringsutbyte till något som mer liknar ett baccaratbord. Den andra skillnaden mellan terminer och optioner är att en framtid är både rätt och skyldig. När tiden kommer, är du juridiskt bunden att sälja eller köpa den underliggande varan. Exponeringen kan vara svimlande. Miscalculate på ett futures kontrakt erbjuder 6,75 en bushel bara för att priset ska falla under en dollar och det kan torka en mäklare ut. Det borde vara tydligt vid denna tidpunkt att inga alternativ eller framtida investeringar är för neophyten. Men samtidigt som båda har risk för nackdel har alternativen att investera mindre. En optionsinvesterare är aldrig skyldig att förlora mer än priset på alternativet. Dessutom har en futuresinvesterare vanligtvis en stor institutionell skala. Som individ kan det vara svårt för dig att hitta en leverantör av växtbaserad råolja från West Texas som är villig att sälja din leverans på en gång. De flesta framtidsinvesteringar görs sålunda med hjälp av tjänster från en etablerad mäklare eller Wall Street-firma som specialiserat sig på tekniska sådana erbjudanden. Samtidigt kräver alternativa investeringar ofta inte mer av dig än de få dollar som behövs för att köpa alternativen. Vilket görs fortfarande genom ett företag, men det är mycket lättare för en enskild investerare att hitta underliggande lager än att hitta jordbruks - eller energiprodukter. Optioner och terminer är riskabla. Då lever det också på denna planet. En tankeväckande och kräsna investerare kan dra nytta av avancerad investering, men inte innan du gör mycket forskning, och förstår mer grundläggande investeringsbegrepp framåt. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Skillnader mellan aktier Aktiealternativ Skillnader mellan aktier Aktiealternativ - Introduktion Att handla aktier eller alternativ, det är frågan. Vad är skillnaden anyways Options trading blir popularitet över hela världen och har skapat många trasor till rikedom legender de senaste åren. Tillsammans med skapandet av alla legendariska alternativ är handeln miljonärer skrämmande historier om alternativhandlare som förlorat alla sina pengar inom en extremt kort tidsperiod. I själva verket är det också väl publicerat att utnyttjande av aktieoptioner i samband med aktier skapar möjligheter som aldrig fanns före skapandet av optionsoptioner. Så vad exakt är aktieoptioner Vad är alternativ handel Är alternativ handel farligt Denna handledning kommer att gå in i skillnaderna mellan aktier och aktieoptioner vad beträffar vad de exakt är liksom deras handelsegenskaper. Skillnader mellan aktier Aktieoptioner - Förhållande mellan aktier och optioner Optioner är derivatinstrument baserade på aktier, fonder, valutor, råvaror, terminer eller index. Derivatinstrument är handelsinstrument som härleder deras värde från en annan säkerhet. Det innebär att värdet på optionerna flyttas upp och ner i motsats till förändringar i priset på sina underliggande värdepapper och andra variabler. Andra vanliga typer av derivatinstrument är terminer, teckningsoptioner och swappar. Optionsoptioner är derivatinstrument som härleder sitt värde från deras underliggande lager, så att investerare kan köpa eller sälja dessa lager mellan varandra till specifika priser. Så aktieoptioner är inte aktierna själva utan är snarare barn för dessa aktier, vilket gör att investerare kan dra nytta av rörelser i aktierna till ett litet pris. Läs hela handledningen om optionsoptioner. Till exempel handlas en aktie på 10. Att ha ett köpoption med ett aktiekurs om 10 låter dig köpa den aktien på 10 oavsett vilket pris det är i framtiden. Ägandet av alternativet äger emellertid inte beståndet. Det ger dig bara rätten att köpa aktien till ett visst pris om du vill. Att ha ett säljalternativ med ett strykpris på 10 tillåter dig att sälja det lagret till 10 oavsett vilket pris det är i framtiden. Att äga alternativet är dock inte detsamma som att korta börsen. Det ger dig bara rätten att sälja aktien till ett visst pris om du vill. Förhållandet mellan aktier och aktieoptioner är relaterat till förhållandet mellan ett hus och ett köpoption. Alternativet att köpa tillåter köparen att köpa huset till ett fast pris, oavsett hur mycket värdet av huset uppskattar vid det faktiska köpet. Innehavaren drar nytta av uppskattningen genom alternativet men äger inte egentligen huset ännu. För syftet med denna handledning är det tillräckligt att veta att aktieoptionerna INTE är aktierna själva, men avtalar för att dra nytta av rätten att köpa eller sälja den aktien. Eftersom aktieoptioner verkligen är kontrakt, och inte aktier själva, är det inte en tillgång du kan äga på obestämd tid eftersom de löper ut efter en viss tid. Efter att aktieoptionerna löper ut, förångas de och upphör att existera. I denna aspekt är aktier tillgångar du kan äga medan aktieoptioner är utgifter om de löper ut ur pengarna. Kort sagt är optionsoptioner kontrakter för att köpa eller sälja underliggande aktier. Skillnader mellan aktier Aktieoptioner - Handelsegenskaper Den enda likheten mellan aktier och aktieoptioner är att de kan köpas och säljs precis som ett lager. Men det är där likheten slutar. Optionsoptioner beter sig väldigt annorlunda än aktier och kan utnyttjas på långt fler sätt. Explosiva vinster Möjligheten att göra hävstångsavkastning är anledningen till att så många turoptionshandlare blir rika snabbt i optionshandel. Faktum är att aktieoptionerna kan flytta med så mycket som 10 mycket aggressiva alternativhandlare som använder pengar som de har råd att förlora, så mycket som att dubbla sina pengar med det underliggande lagret rör sig bara om 10 Denna typ av leveraged vinster brukade existera endast i mikrokapitalstockar men nu med aktieoptioner kan vem som helst göra den typen vinst på alla aktier. Vinst till nackdel utan kortslutning eller marginal För att vinst när ett lager sjunker, kan aktiehandlare endast korta aktierna och uppnå obegränsade förluster och marginaler om börsen stiger i stället. Faktum är att korta ett lager endast möjligt med ett marginalaktiverat konto. Med options trading. vem som helst kan dra nytta av en nedgång i den underliggande aktien bara genom att köpa en säljoption. Placeringsoptioner är optioner som uppskattar när underliggande aktier går ner. Köpa köpoptioner innebär ingen marginal med förluster begränsade endast till det pris som betalats för köpoptionerna. Vinst i alla riktningar Aktier vinst bara när de går upp medan vinst är möjligt i alla möjliga riktningar i optionshandel genom att kombinera olika aktieoptioner av olika slag eller utgång. Det är faktiskt möjligt att göra vinst i mer än en riktning på en gång med hjälp av alternativstrategier som täckta samtal. Sådan mångsidighet ökar risken för att tjäna pengar. Förfallande värdelös Anledningen till att så många alternativ handlare förlorar alla sina pengar på en mycket kort tid eftersom aktieoptionerna löper ut värdelösa om det underliggande lagret inte rör sig i enlighet med förväntan. När du köper aktier kan du hålla fast vid det så länge du vill om lageret inte gick upp. Så småningom kan du fortfarande göra vinst om aktien går tillbaka, även om det tar några år. Med aktieoptioner, om aktiebeholdningen inte rör sig som förutspådd vid utgången av tiden, kommer alla pengar att köpa dessa alternativ gå förlorade. Den här egenskapen gör att optionshandeln ger en hög vinst - och högriskaktivitet när man spekulerar omhop. Säkringsverktyg Bortsett från att vara ett spenderat spekulativt verktyg kan teckningsoptioner också användas som säkringsverktyg för att begränsa risken för både aktier och optionshandel. Faktum är att aktieoptioner kan användas för att helt säkra nedåtrisken i aktier genom strategier som Protective Put. Skillnader mellan aktier Aktiealternativ - Slutsats Syftet med denna handledning är att beskriva de viktigaste skillnaderna mellan aktier och aktieoptioner vad gäller vad de egentligen är och hur olika aktiehandel och optionshandel är. Det rekommenderas att du nu går vidare till vår Stock Options-handledning för en oberoende studie.
No comments:
Post a Comment